Abstract
Bu çalışmada Türkiye’de enflasyon dinamiklerini etkileyen makroekonomik değişkenler zaman serisi yöntemleriyle incelenmiştir. Analizde 2007M01-2026M02 dönemine ait aylık veriler kullanılmıştır. Çalışmada tüketici fiyat endeksi temel değişken olarak ele alınmış; üretici fiyat endeksi, reel döviz kuru, faiz oranı, Brent petrol fiyatları ve kapasite kullanım oranı modele dâhil edilmiştir. Öncelikle serilerin durağanlık düzeyleri ADF, PP, KPSS, DF-GLS, ERS ve Ng-Perron birim kök testleriyle araştırılmıştır. Daha sonra uygun gecikme uzunluğu belirlenmiş ve değişkenler arasındaki uzun dönemli ilişki Johansen eşbütünleşme testiyle analiz edilmiştir. Eşbütünleşme ilişkisinin tespit edilmesi nedeniyle VECM modeli tahmin edilmiş, ayrıca Granger nedensellik testi ve varyans ayrıştırması uygulanmıştır. Bulgular, değişkenler arasında uzun dönemli bir denge ilişkisinin bulunduğunu göstermektedir. VECM sonuçları, tüketici fiyatları ve üretici fiyatlarının uzun dönem dengesine uyum sürecinde önemli rol oynadığını ortaya koymaktadır. Granger nedensellik ve varyans ayrıştırması sonuçları ise özellikle fiyat göstergeleri, döviz kuru ve petrol fiyatları arasındaki dinamik ilişkinin Türkiye’de enflasyon sürecinin açıklanmasında önemli olduğunu göstermektedir.